科创板火速开板投资攻略全收录:交易规则及怎么参与如何打新

来源:TechWeb.com.cn2019-06-13 11:38:00

科创板今日正式开板!那么科创板到底怎么玩? 科创板交易规则你又知道多少? 个人投资者怎么参与,如何参与打新。这里,科创板投资攻略全收录。

个人投资者怎么参与 如何打新

普通投资者参与科创板投资有几种路径呢?简单来说有2种方式,一种是直接参与,另一种是购买公募基金产品间接参与。

方式一:开通科创板交易权限直接参与

根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》,个人投资者有明确的入场门槛,规定必须满足两项条件,一是申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元,二是参与证券交易24个月以上。

符合要求的个人投资者可以向券商申请开通科创板权限,待科创板开板后进行一级市场打新和二级市场买卖。

根据上交所此前测算数据,现有A股市场符合条件的个人投资者约300万人,加上机构投资者,交易占比超过70%。

此种交易方式的优点是能直接参与科创板交易,交易决策有自主权。

但缺点是,参与门槛较高,竞争激烈,且参与一级市场新股申购时获得的配售比例较低。

方式二:购买公募基金发行的产品间接参与

作为个人投资者,如果不具备开通科创板的条件,可以通过购买公募基金发行的产品,或是其他金融机构发售的理财产品的方式,来间接投资科创板。

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个人投资者参与科创板打新的三种方式

总体来说,这三种方式各有利弊,下面将为大家详细分析,如何通过这三种方式参与科创板打新,以及实际的产品回报构成。

方式一:个人通过网上申购直接参与科创板打新

优点:直接参与新股申购,所得回报即是科创板打新回报;

缺点:参与门槛较高,竞争激烈,配售比例较低;

适合人群:有投资经验与资金的投资者。

具体参与步骤:

1.满足科创板开户条件

资产50万元:申请权限开通前20个交易日证券及资金账户内日均资产不低于50万元人民币;(注:不包含通过融资融券融入的资金和证券,可以不买股票。)

2年投资经验:参与证券交易24个月以上,即具备两年以上证券市场投资经验。

例:老张炒股5年,当前股票市值32万元,资金账户余额20万元(无融资融券),并在20个交易日内总值均不低于50万元,则可申请开通科创板。

2.满足科创板打新网上申购条件

1万元上证市值:按T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算,持有上海股票市值10000元以上即可参与网上申购,每5000元市值可申购一个单位;

1单位500股,整数倍:每1个新股申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍;

最高申购数量:不超过档次网上初始发行数的千分之一,且不得超过9999.95万股。

例:老张在科创板新股申购T-2日前20个交易日中,日均上证市值为12万元,深证市值为20万元,则可申购科创板新股数量为:12*2*500=12000股。

注:市值只计算上海交易所股票,深圳交易所股票不算,市值计算以投资者为单位,单个投资者多个账户合并计算,市值计算包含融资融券账户市值。

3.其他具体操作事项

只能使用1个证券账户进行申购:投资者只能使用一个证券账户参与网上公开发行股票的申购。

如果同一投资者使用了多个证券账户参与同一只科创板新股的申购,或者投资者使用同一证券账户多次参与了同一只科创板新股申购,那么,以该投资者的第一笔申购为有效申购,其余申购均为无效申购。

无需提前垫资:网上投资者在提交科创板新股网上申购委托时无需缴付申购资金。在申购新股中签后,投资者应依据中签结果履行资金交收义务,确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。

方式二:投资公募基金等产品,通过网下申购打新

优点:参与门槛低,可选择基金多,科创板新股配售比例向机构投资者倾斜;

缺点:参与机构较多,产品最终收益来源于多个方面;

适合人群:有意向适度参与科创板打新的普通投资者。

科创板新股配售将向机构投资者倾斜,考虑规则指引中长线资金对象(包括公募基金、社保基金、保险资金等机构)的配售比例不低于网下配售的70%,华泰证券预计中长线投资者获得80%的网下配售份额。

而在目前A股的打新规则中,只有10%的股票是用于网下投资者配售的,其余90%都是用于网上发行,因此,投资公募基金,通过网下申购参与科创板打新,是不错的选择。

具体来看,目前可投资A股的公募基金均可投资科创板,但投资比例会有所差异。因此,投资者如想更有针对性地投资科创板,可直接购买科创主题基金;例如此前已发行的6只开放式的科创主题基金,分别是:华夏科技创新混合型证券投资基金,易方达科技创新混合型证券投资基金,嘉实科技创新混合型证券投资基金,南方科技创新混合型证券投资基金,富国科技创新灵活配置混合型证券投资基金,汇添富科技创新灵活配置混合型证券投资基金 。

而普通的权益基金,一般都会在A股的各个板块进行均匀分布的投资。

在通过公募基金参与科创板打新过程中,还需注意以下两点:

1.公募基金是否可投资A股

A股包含科创板,理论上在符合网下申购资格的机构投资者中,任何可投资A股的产品,都可参与科创板打新。

2.基金经理是否有意向参与科创板打新

投资前建议先与理财顾问沟通,询问该产品基金经理是否有意向参与科创板打新,如投资经理明确表示不参与科创板打新,那就不用白费力气了。

方式三:通过战略配售基金参与科创板打新

优点:投资目的明确,锚定科创板,比网上及网下申购优先进行配售;

缺点:当前产品较少,需要把握新发产品档期积极参与,通常有封闭期;

适合人群:长期看好科创板投资前景,想最大限度参与科创板投资的。

综上所述,可以得出这样的投资建议:

1.满足50万元资产规模、和2年投资经验的,可直接参与科创板新股网上申购;

2.未达到投资门槛,又想参与科创板投资的,可购买公募基金,尤其是科创主题的公募基金;

3.看好科创板想长期投资,想最大限度参与科创板打新的,建议直接购买科创战略配售基金。

科创板交易规则

关于交易方式

科创板的交易方式包括竞价交易、大宗交易、盘后固定价格交易。

在竞价交易中,科创板的市价申报类型包括最优五档即时成交剩余撤销申报、最优五档即时成交剩余转限价申报、本方最优价格申报、对手方最优价格申报。其中后两种是主板所不具有的。

关于申报数量

此外,科创板限价申报的单笔申报数量范围是200股≤单笔申报数量≤10万股,市价申报的单笔申报数量范围是200股≤单笔申报数量≤5万股,卖出时,余额不足200股的部分,应当一次性申报卖出。简单来说,就是每笔申报最少200股,而主板每笔最少100股。

即申报买入时,单笔申报数量应当不小于200股,超过200股的部分,可以以1股为单位递增,如201股、202股等。

申报卖出时,单笔申报数量应当不小于200股,超过200股的部分,可以以1股为单位递增。余额不足200股时,应当一次性申报卖出,如,199股需一次性申报卖出。

关于涨跌幅限制

科创板规定首次公开发行上市的股票,上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制;之后的涨跌幅限制为±20%。这一点和主板的±10%有差异。

关于盘后固定价格

盘后固定价格交易是科创板新增的交易方式,指在收盘集合竞价结束后,本所交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合,并以当日收盘价成交的交易方式。它是对盘中连续交易的有效补充,不仅可以满足投资者在竞价撮合时段之外以确定性价格成交的交易需求,也有利于减少被动跟踪收盘价的大额交易对盘中交易价格的冲击。

那么此交易方式的交易时间是几点呢?顾名思义,是在盘后。

交易时间:每个交易日的15:05至15:30

交易价格:以当日成交价成交

成交原则:按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合

申报时间:每个交易日9:30至11:30、13:00至15:30。

申报有效期:当日有效

申报规则:单笔申报数量应当不小于200股,且不超过100万股。

成交计算:盘后固定价格交易量、成交金额在盘后固定价格交易结束后才计入该股票当日总成交量、总成交金额。

关于大宗交易

主板中大宗交易的申报类型包括意向申报、成交申报、固定价格申报。意向申报时间为每个交易日9:30-11:30、13:00-15:30,成交申报时间为每个交易日15:00-15:30。而科创板大宗交易只有意向申报和成交申报,申报时间为每个交易日9:30-11:30、13:00-15:30。

注:以上信息均来自网络,由Techweb整理,不构成任何投资建议,仅供参考。

责任编辑:刘青松

标签: 交易规则 打新 科创板

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